La République du Congo, à travers le Ministère des Finances, du Budget et du Portefeuille public, a annoncé le succès de sa toute première offre publique d’obligations internationales, pour un montant de 700 millions de dollars américains, assortie d’un coupon de 9,5 % et d’une échéance fixée à janvier 2035.
Cette opération marque le retour officiel du Congo sur les marchés internationaux des capitaux. Le remboursement s’effectuera selon un amortissement progressif en cinq tranches annuelles égales à partir de 2031. Les fonds mobilisés serviront notamment au rachat partiel d’une obligation arrivant à échéance en 2032 ainsi qu’au remboursement de dettes du marché sous-régional prévues en mars 2026.
Selon le communiqué, la transaction a suscité un fort intérêt des investisseurs : plus de 60 rencontres ont été organisées lors d’un roadshow international et le livre d’ordres a dépassé 2 milliards de dollars, permettant une baisse significative du rendement par rapport aux opérations précédentes. L’émission, réalisée sous le régime Regulation S, a été admise à la cotation sur la Bourse de Londres et pilotée par Citigroup. Les obligations sont notées CCC+ par Fitch Ratings et Standard & Poor’s.
Pour le ministre des Finances, Christian Yoka, cette opération traduit un nouveau vote de confiance des investisseurs internationaux et confirme la stratégie de gestion active de la dette publique engagée par le gouvernement.
La Rédaction